1. 4月23日(周三)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲1.69%，標普500指數(shù)期貨漲2.20%，納指期貨漲2.61%。
2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲2.34%，英國富時100指數(shù)漲2.01%，法國CAC40指數(shù)漲1.09%，歐洲斯托克50指數(shù)漲2.36%。
3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.25%，報63.83美元/桶。布倫特原油漲0.22%，報67.59美元/桶。
特朗普改口，稱自己無意解雇鮑威爾。最近，有關“特朗普想解雇鮑威爾”的傳言傳得沸沸揚揚，這甚至導致美國股債匯“三殺”。然而，當?shù)貢r間4月22日，特朗普突然改變了說法，稱自己無意解雇鮑威爾，消息公布后，美元兌主要貨幣走高。美元兌日元和瑞士法郎的漲幅最大，分別上漲了1%至143日元和0.8269瑞士法郎左右。一些技術指標和市場倉位顯示，看跌美元的押注過度。他指責相關說法是媒體炒作，“我無意解雇他，我希望看到他在降息問題上更積極，”但特朗普再次指出，現(xiàn)在是降息的“完美時刻”。
傳特朗普政府擬施壓英國將汽車關稅從10%大砍至2.5%。據(jù)相關媒體援引了解特朗普政府分發(fā)的一份文件草案的人士的話報道稱，美國將要求英國把汽車關稅從10%降至2.5%。英國財政大臣蕾切爾?里夫斯本周將與美國財政部長斯科特·貝森特會面，旨在推動達成一項可能降低或取消特朗普政府對英國商品加征關稅的貿(mào)易協(xié)議。報道稱，美方正在制定貿(mào)易談判條款，要求倫敦方面降低多種商品的關稅并消除非關稅壁壘。此外，特朗普政府還試圖為美國農(nóng)產(chǎn)品(包括牛肉)爭取更寬松的進口條件。目前美國對大多數(shù)英國商品征收10%的關稅，對汽車、鋼鐵等關鍵領域更是課以25%的重稅。
美債期權市場“亮紅燈”：恐慌情緒飆升至2021年“閃崩”以來最高點。對美國資產(chǎn)的不安情緒日益加劇，引發(fā)長期美國國債的大規(guī)模拋售，收益率隨之飆升。這種不安情緒在期權市場上有所體現(xiàn)，防范更大損失的溢價飆升至2021年“閃崩”以來的最高水平。所謂的美國國債期權傾斜度已大幅擴大，投資者大舉推高了用于對沖收益率飆升風險的看跌期權的價格。上一次如此偏向看跌期權是在2021年2月25日，當天美國國債市場出現(xiàn)了不尋常的“閃崩”事件，在流動性緊張的情況下，債券價格突然下跌。
Pimco警告美國經(jīng)濟衰退概率接近50%：供應鏈難抵關稅沖擊。盡管美國總統(tǒng)特朗普在本月早些時候宣布暫停征收部分關稅，但太平洋投資管理公司(Pimco)認為，即使美股出現(xiàn)一些企穩(wěn)跡象，但美國經(jīng)濟衰退的可能性仍接近于50%。Pimco表示：“我們認為，美國經(jīng)濟衰退的可能性仍然很高，接近于拋硬幣，這取決于美國供應鏈是否能夠相當迅速地從中國轉向其他生產(chǎn)來源，而這一過程不會是無縫銜接的?！痹摴揪娣Q，除非企業(yè)能夠有效地實現(xiàn)生產(chǎn)多樣化，否則特朗普政府關稅措施引發(fā)的混亂可能繼續(xù)嚴重拖累經(jīng)濟增長。
美國汽車業(yè)聯(lián)名上書白宮：25%零部件關稅將導致汽車銷量下滑和價格上漲。美國汽車行業(yè)團體聯(lián)盟周二敦促美國總統(tǒng)特朗普不要對進口汽車零部件征收25%的關稅，警告稱這將導致汽車銷量下滑和價格上漲。特朗普此前表示，他計劃不遲于5月3日對汽車零部件征收25%的關稅。"對汽車零部件征收關稅將擾亂全球汽車供應鏈，引發(fā)多米諾骨牌效應，導致消費者購車成本上升、經(jīng)銷商銷量下降，并使車輛維修服務費用更高且更不可預測，"信中寫道。
(BA.US)業(yè)績超預期，737 Max擴產(chǎn)百億現(xiàn)金輸血破局貿(mào)易困局。波音公司一季度交出超預期成績單：自由現(xiàn)金流動用23億美元(優(yōu)于預期的34億撤資)，調整后每股虧損49美分亦好于市場預期。CEO凱利·奧特伯格宣布，737 MAX客機產(chǎn)量將率先提至監(jiān)管上限38架/月，并計劃年內(nèi)申請擴產(chǎn)至42架/月，同時推進737-7/10及777-9機型認證。盡管特朗普政府對華關稅政策導致暫停向中國交付飛機，但公司106億美元出售導航業(yè)務部門的交易為現(xiàn)金流注入強心針。奧特伯格強調，當前5000億美元訂單積壓與產(chǎn)能優(yōu)化成果，已為公司提供應對全球貿(mào)易動蕩的緩沖空間，787夢想飛機產(chǎn)量亦有望穩(wěn)增至7架/月。
(PM.US)Q1財報超預期，股價創(chuàng)歷史新高。煙草巨頭菲利普莫里斯國際公司一季度財報亮眼，其中無煙業(yè)務板塊貢獻總凈收入42%和毛利潤44%，出貨量激增14.4%，凈收入同比躍升15%(有機增長達20.4%)，毛利潤更實現(xiàn)27.7%的增幅(有機增長33.1%)。調整后營業(yè)利潤37.9億美元力壓市場預期的36.1億，每股收益1.69美元亦高于1.61美元的預測值。公司上調全年每股收益指引至7.36-7.49美元(中值7.435美元)，并宣布維持每股1.35美元季度股息。受業(yè)績提振，其股價盤前暴漲超4%至170.84美元，刷新歷史高位，同行(MO.US)和(BTI.US)股價亦小幅跟漲。
無線業(yè)務持續(xù)增長 AT&T(T.US)一季度新增用戶超預期。美國電信運營商AT&T 第一季度吸引的新增無線用戶數(shù)量超出分析師預期，證明該公司在競爭激烈的移動電話市場中正在從競爭對手那里吸引客戶。該運營商今年第一季度新增了32.4萬名手機用戶，超過華爾街預期的25.4萬名。財報顯示，AT&T一季度營收營收為 306.3 億美元，同比增長 2.0%，超出市場預期;非公認會計準則下每股收益為0.51美元，不及市場預期的0.52美元。
(EDU.US)第三季度業(yè)股東應占凈利潤同比上升0.1%至8730萬美元。新東方第三季度凈營收同比下降2.0%至11.83億美元，凈營收(不包括自營產(chǎn)品及直播電商業(yè)務實現(xiàn)的營收)則同比上升21.2%至10.383億美元。經(jīng)營利潤同比上升9.8%至1.245億美元，經(jīng)營利潤(不包括東方甄選自營產(chǎn)品及直播電商業(yè)務產(chǎn)生的經(jīng)營虧損)則同比上升5.0%至1.255億美元。新東方股東應占凈利潤同比上升0.1%至8730萬美元。新東方預計2025財年第四季度(2025年3月1日至2025年5月31日)的凈營收(不包括東方甄選自營產(chǎn)品及直播電商業(yè)務實現(xiàn)的營收)將為約10.09億美元至10.366億美元之間，同比上升率為10%到13%之間。
(TSLA.US)Q1盈利驟降40%遠不及預期，馬斯克稱大幅減少“參政”時間。特斯拉周二美股盤后公布了“苦澀”的2025年第一季度業(yè)績，汽車交付量的下滑導致其營收、利潤等核心財務指標均大幅低于預期。不過，特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克在財報電話會議上表示5月投入在政府效率部(DOGE)的時間將“大幅”減少，再加上美國總統(tǒng)特朗普在盤后“無意解雇鮑威爾”的言論緩和了市場情緒。特斯拉Q1營收僅193.35億美元，同比下降9%，不及分析師平均預期的213.48億美元。其中，汽車業(yè)務營收同比下降20%，至139.67億美元;能源和儲能業(yè)務營收同比激增67%，至27.30億美元;服務和其他營收同比增長15%，至26.38億美元。
關稅迷霧下(VLVLY.US)Q1營收同比下降7%，北美卡車市場遇冷。沃爾沃Q1營業(yè)利潤跌幅超過分析師預期，降至133億瑞典克朗(約合14億美元)，低于上年的182億瑞典克朗，分析師的平均預期為148.2億克朗。沃爾沃集團第一季度營收從上年同期的 1311.8 億克朗降至 1217.9 億克朗，同比下降 7%。這家瑞典制造商直指北美市場"元氣大傷"——長途貨運需求萎縮導致當?shù)亓闶垲~驟降13%，全年重卡銷量預期被迫從30萬輛砍至27.5萬輛。該公司Q1汽車銷量較去年同期下降 9%，其中卡車業(yè)務交付量下滑 12%，至 48833 輛。不過，訂單量增長 13%，達到 55227 輛，在除南美市場外的所有市場均有增長。
科技股“穩(wěn)定船舶”!SAP(SAP.US)彰顯“抗關稅沖擊”韌性：Q1利潤超預期，維持全年云收入指引。SAP公司第一季度業(yè)績。Q1總收入達到90.13億歐元，同比增長12%(按固定匯率計算增長11%)。調整后的營業(yè)利潤增至25億歐元，同比增長60%(按固定匯率計算為58%)，合每股1.44歐元，高于市場預期，證明了SAP云業(yè)務模式的可擴展性。按固定匯率計算的云計算收入增長26%，至49.9億歐元。業(yè)績公布后，截至發(fā)稿，該公司股價美股盤后大漲9.69%，報276.87美元。云計算收入為49.93億歐元，同比增長27%(按固定匯率計算為26%)，預期為50.5億歐元。
歐盟對(AAPL.US)、Meta(META.US)開7億歐元罰單，或加劇歐美貿(mào)易爭端。歐盟委員會近日對科技巨頭蘋果(AAPL.US)處以5億歐元罰款，同時向Meta(META.US)開出2億歐元罰單，指控兩家公司涉嫌違反歐盟《數(shù)字市場法案》(DMA)。這一舉措可能激化與特朗普政府的貿(mào)易緊張關系。此次處罰正值美歐雙方就避免美國對歐盟全面加征關稅進行談判之際，或將使本已脆弱的美歐關系雪上加霜。
特朗普關稅“重錘”Meta(META.US)，廣告營收恐縮水70億美元。由于美國總統(tǒng)唐納德·特朗普對中國征收的嚴厲關稅影響了中國零售商，Meta 的核心在線廣告業(yè)務今年可能會遭受70億美元的損失。根據(jù)MoffettNathanson周二發(fā)布的研究報告，在貿(mào)易爭端期間，Temu和Shien等與中國有關聯(lián)的零售商削減Facebook和Instagram廣告預算將對Meta業(yè)績造成影響。MoffettNathanson分析師表示，根據(jù)Meta的最新年報，2024年該公司來自中國市場的營收為183.5億美元，相當于其總銷售額的11%多一點。
北京時間21:45：美國4月SPGI制造業(yè)PMI初值。
北京時間22:00：美國3月季調后新屋銷售年化總數(shù)(萬戶)。
北京時間22:30：美國截至4月18日當周EIA原油庫存變動(萬桶)。
北京時間21:00：2025年FOMC票委、芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比在一場活動上致開幕詞。
北京時間21:30：2025年FOMC票委、圣路易聯(lián)儲主席穆薩萊姆和美聯(lián)儲理事沃勒在一場活動上致開幕詞。
北京時間22:00：美國財長貝森特將就金融體系狀況發(fā)表講話。
次日凌晨北京時間02:00：美聯(lián)儲公布經(jīng)濟狀況褐皮書。
周四早間：(IBM.US)、德州儀器(TXN.US)、紐曼礦業(yè)(NEM.US)
周四盤前：諾基亞(NOK.US)、好未來(TAL.US)、賽諾菲安萬特(SNY.US)、施貴寶(BMY.US)、默沙東(MRK.US)、百事可樂(PEP.US)、聯(lián)合太平洋(UNP.US)、西南航空(LUV.US)、美國航空(AAL.US)
