來源：密探財經（ID：Spy Finance）

日前，被稱之為“AI+保險”的“保險中介新銳”——元保已遞交了赴美上市的招股書，股票代碼“YB”。

元保，即元保保險經紀（北京）有限公司，從公司名稱看，就是一家保險中介，創始人是大廠程序員出身的前副總裁方銳。

在大數據、AI等互聯網科技加持下，元保保險2020年上線運營，歷經近4年半時間，就完成了近10億元C輪融資擴張。

機構熱捧背后，元保保險的殺手锏是AI，反觀前些年崛起的互聯網保險中介，通過“高舉高打”實現高速擴張，但高流量成本與盈利壓力都很棘手。

元保保險借助AI大模型，搞出了所謂的“智能保險大腦”。截至今年6月底，其已開發了4400多個模型，包括700多個媒體模型、3000多個用戶模型和約700個產品模型，分析超4300個標簽的用戶數據。

據了解，元保保險可以做到“千人千面“推薦保險產品，還能反推研發迭代，處理一張醫療單據僅需0.2秒，97%的線上審核一次秒過。

2023年，元保保險消費者達到810.31萬人，新保單1248.62萬份，較2022年增幅均幾乎實現翻倍了。以首年保費口徑計算，元保已成為國內人身險市場上的第二大分銷商。

據元保保險招股書披露，該公司2021年、2022年及2023年營收分別是3.85億元、8.5億元及20.45億元，對應歸母凈虧損分別達到12.18億元、4.35億元及3.33億元，過去3年總虧損近20億元。

從收入構成看，元保保險2023年實現保險分銷服務收入7.11億元，絕大部分以短期保險（醫療保險和重大疾病險）為主，而取得系統服務收入13.2億元，主要是精準營銷服務及分析服務等，同比均是翻倍增長。

今年上半年，元保保險取得營收15.29億元，歸母凈利潤也有1.75億元，實現了扭虧為盈。其中，保險分銷服務貢獻收入4.92億元，系統服務貢獻收入10.31億元。

元保保險創業四年半以逐年爆發式增長引發資本圈關注，也并不意外。今年以來，類似的、已在美股掛牌，已登陸港交所。

另據悉，以車險服務為主業的益盛鑫科技、全險種覆蓋的i云保等保險科技服務平臺，近期也在積極籌備赴美上市等。

不過，從有家保險和致保科技上市以來的股價表現情況看，資本市場對其追捧度也大幅回落。

目前，有家保險最新股價只有0.294美元，今年3月底上市發行價5美元/股，上市首日破發，但此后一路上漲，今年8月21日曾漲到35.44美元，此后卻突遭暴擊，暴跌到不及3美元，接著就是一路陰跌。

致保科技今年4月初在美股上市，發行價4美元，上市即遭破發，當日收盤3.7美元，但其后續股價還遠不如有家保險，今年5月底最高曾沖到5.7元，目前最新股價3.5美元。

之所以這些新崛起的保險科技服務中介平臺能狂飆突進，主要是依托于大數據、AI技術的快速發展，突破了傳統保險代理人渠道在很多條條框框的限制，在合規與打擦邊球之間游走。

2020年底，原銀保監會就發布了《互聯網保險業務監管辦法》第17條第五款就明確提到“在銷售流程的各個環節，以清晰、簡潔的方式保障消費者實現真實的購買意愿，不得采取默認勾選、限制取消自動扣費功能等方式剝奪消費者自主選擇的權利”。

2021年10月，原銀保監會還發布了《關于進一步規范保險機構互聯網人身保險業務有關事項的通知(銀保監辦發[2021]108號)》，嚴格限制互聯網人身保險的業務范圍、經營資質等，整肅互聯網保險的可能亂象。

在黑貓投訴平臺上，檢索“元保”，就有不少投訴量，比如最新一條投訴涉及“利用免費誘導投保”，還有就是“在消費者不知情的情況下購買了保險”，要求關閉自動扣款、退款、賠償等。

據前述投訴者表述，“元保保險以廣告鏈接‘一元保險’的方式騙取點擊，在本人不知情情況下強制扣費并且次月自動扣費，完全不了解保單內容，要求退款強制消費的349.3元。”

實際上，以極低價格誘導點擊“投保”、理財、貸款等營銷鏈接，確實是當前很多基于AI大數據模型應用對互聯網用戶精準畫像并推送營銷內容的互聯網金融公司，比較常見的一種營銷套路。

若更多消費者卷入被誘導后，不知情地被強制扣費，還繼續自動扣款等，相關互聯網平臺又不能及時彌補或糾正，的確會面臨潛在的合規風險等問題。