宏觀新聞
1、近期，國務院多部門對下半年工作進行部署。國家發改委提出，著力穩就業、穩企業、穩市場、穩預期，進一步做強內循環、優化外循環、搞好雙循環，努力完成全年預期目標和“十四五”規劃各項任務，為“十五五”良好開局打好基礎。財政部提出，用好用足更加積極的財政政策，以促消費為重點支持擴大內需，加強民生保障，不斷深化財稅體制改革。央行要求，落實落細適度寬松的貨幣政策，加力支持科技創新、提振消費、小微企業、穩定外貿等，進一步深化金融改革和高水平對外開放，防范化解重點領域金融風險。證監會表示，全力鞏固市場回穩向好態勢，深化改革激發多層次市場活力，從資產端、資金端進一步固本培元，持續提升監管執法效能，精準防控資本市場重點領域風險，穩步推進高水平制度型開放。
2、據報道，近期有納稅人收到了稅務部門通知，告知其需要依法辦理境外所得申報并繳納相應稅款。吉林財經大學稅務學院院長張巍解釋說，根據我國個人所得稅法，個人股票交易所得屬于財產轉讓所得，應當適用20%的稅率按次征收。其中，個人在境內二級市場的股票交易所得暫免征收個人所得稅；在境外直接進行股票交易所得沒有免稅規定，需要在取得所得的次年申報納稅。
3、據報道，歐盟將暫停對美國的貿易反制措施6個月。
行業新聞
1、2025年7月A股新開戶196萬戶，同比環比均有所增長，7月環比增長19.27%。與2024年7月新增115萬戶開戶數相比，2025年7月新開戶同比增長71%，遠超去年同期開戶水平。
2、中國疾控中心艾防中心等團隊完成我國首個復制型天壇痘苗載體艾滋病疫苗I期臨床試驗。該研究創新性采用曾用于消滅天花的“天壇株”痘苗病毒為載體，試驗驗證了該方案的安全性且能激發有效免疫反應。這標志著我國在艾滋病疫苗研發領域取得重要進展。
3、騰訊混元發布四款開源的小尺寸模型，參數分別為 0.5B、1.8B、4B、7B，消費級顯卡即可運行，適用于筆記本電腦、手機、智能座艙、智能家居等低功耗場景，且支持垂直領域低成本微調。
4、乘聯分會公告，根據月度初步乘聯數據綜合預估，7月全國新能源乘用車廠商批發銷量118萬輛，同比增長25%，環比下降4%。今年1-7月累計批發763萬輛，同比增長35%。
5、《北京市人民政府關于公布無人駕駛航空器管制空域范圍的通告》稱，根據《無人駕駛航空器飛行管理暫行條例》第十九條之規定，現將本市管制空域的具體范圍公布如下：北京市行政區全域為無人駕駛航空器管制空域。
6、中國網絡空間安全協會8月4日發布公告稱，為規范App收集使用個人信息行為，保護個人信息權益，中國網絡空間安全協會組織指導郵件快件寄遞、二手車交易、旅游服務等3類5款App運營方，重點針對超范圍收集個人信息、過度調用敏感權限、權限設置和賬號注銷不便等個人信息收集使用問題完成了優化改進。
7、2025年8月1日下午，中國紡織品進出口商會召開歐盟尼龍紗線反傾銷調查應訴協調會。商務部貿易救濟調查局、福建、浙江、江蘇、廣東、四川、河南省商務廳以及廈門市商務局領導，四川省貿易摩擦工作站負責人，涉案企業代表和律師參加會議。
公司新聞
1、貴州茅臺公告，累計回購股份345.17萬股，支付金額53.01億元。
2、上緯新材公告，核查工作完成，目前公司基本面未發生重大變化，今起復牌。
3、中國船舶公告，擬開展異議股東收購請求權有關事宜，股票停牌。
4、中國重工公告，擬被中國船舶吸收合并，公司股票可能終止上市。
5、*ST元成公告，公司獨立董事涉嫌嚴重違法被調查。
6、西藏天路公告，出售中國電建股票累計成交金額1.84億元，預計增加投資凈收益約4575萬元。
7、上海洗霸公告，擬與有研稀土合資設立控股子公司，推動硫化鋰業務的發展。
8、匯宇制藥公告，全資子公司自研的1類生物創新藥注射用HY05350 I期臨床試驗完成首例受試者給藥。
9、樂山電力公告，9月1日起居民生活用電執行低谷電價政策，預計減少公司2025年電力業務收益約1660萬元。
10、福萊特在互動平臺表示，公司作為龍頭企業，積極響應工信部反內卷號召，減少光伏玻璃產能供給。
11、金域醫學在互動平臺表示，已開展基孔肯雅熱病毒檢測。
12、豐立智能公告，擬定增募資不超過7.3億元，用于新能源汽車精密動力齒輪智能制造項目等。
13、*ST華嶸公告，因籌劃控制權變更事項，股票停牌。
14、極米科技公告，籌劃發行H股股票并在香港聯交所上市。
15、豪威集團公告，預計上半年凈利潤同比增長39%至50%。
16、綠通科技公告，擬5.3億元收購大摩半導體51%股權，實現向半導體行業戰略轉型和產業升級。
17、長江實業主席李澤鉅昨日澄清：我們從沒有打算出售深水灣道79號物業。
環球市場
1、美股三大指數集體收漲，道指漲1.34%，納指漲1.95%，標普500指數漲1.47%，納斯達克中國金龍指數收漲1.33%，熱門中概股多數上漲。
2、WTI原油期貨收跌1.54%，報66.29美元/桶。布倫特原油期貨收跌1.31%，報68.76美元/桶。
3、COMEX黃金期貨收漲0.85%，報3428.6美元/盎司。COMEX白銀期貨收漲1.4%，報37.445美元/盎司。
投資機會參考
1、細分場景應用中邁出關鍵一步，低空經濟產業快速發展
近日，我國自主研發的2噸級電動垂直起降航空器（eVTOL）——峰飛航空凱瑞鷗，成功實現全球首次海上石油平臺物資運輸飛行，這一突破不僅創新了遠海物資補給模式，更標志著我國在海陸低空物流場景應用中邁出關鍵一步。
得益于電動機、電池和自動化技術的發展，與常規直升機相比，eVTOL更加低碳環保、噪聲更低、自動化等級更高，并由此產生了運行成本低、安全性和可靠性高的優勢。隨著城市空中交通的興起，eVTOL產業快速發展。近期，在首屆國際低空經濟博覽會上，泛太平洋有限責任公司（泰國）與沃蘭特達成意向簽約，將采購沃蘭特500架電動垂直起降飛行器（ 簡稱eVTOL ），采購金額為17.5億美元，成為迄今為止行業最大一筆海外訂單。西南證券指出，國家層面高度重視低空經濟行業發展，頭部eVTOL廠商意向訂單紛至沓來。建議關注零部件、整機、基建配套、空管運營四大主線。
2、這類產品是數據中心配套基建重要組成部分
機構指出，柴油發電機組作為數據中心電力冗余體系的核心設備，承擔著應急備用電源“最后保障”的關鍵角色。2024年全球柴油發電機組市場規模達到了178.64億美元，預計2029年將達到255.09億美元，年復合增長率CAGR為7.02%。
數據中心由IT硬件、配套基建、土建組成，成本占比分別為60%/30%/10%，其中配套基建由發電、配電、溫控等部分組成，核心在于發電，柴油發電機組是數據中心備用電源的重要組成部分。國聯民生證券指出，考慮到柴油發電機行業國際龍頭公司擴產難度高、意愿低，國內外云廠商資本開支正處于快速擴張階段，國內供需缺口或將持續。國內廠商有望通過當前供需失衡的時間窗口，實現對數據中心用戶的突破，柴油發電機組全產業鏈或將受益量價雙升。預計2025年國內數據中心柴油發電機組的需求約為6000臺以上。
3、固態電池產業化落地有望提速，預計2026-2027年普遍裝車試驗
近日，東風奕派科技公司的總經理汪俊君表示，東風固態電池將于2026年上車，擁有能量密度350Wh/kg，續航超過1000KM，-30℃里程達成率70%以上。此外，搭載上汽清陶半固態電池的MG4即將上市。
多家企業明確了固態電池生產的時間線。7月24日，蜂巢能源相關負責人對記者表示，今年四季度蜂巢能源將在2.3GWh的半固態量產線上，試生產其第一代半固態電池，容量為140Ah。容百科技在固態正極材料開發方面也有著明確的規劃，2025年，將配合電芯端完成電芯成品樣驗證，材料端同步定型；到2026年，公司固態正極材料將進入電芯定型階段。孚能科技表示，公司計劃在2026年將全固態電池產能進一步擴大至GWh級別。開源證券認為，當前固態電池正逐步從實驗室階段到量產驗證階段發展，預計2025年底小批量裝車試驗，2026-2027年普遍裝車試驗，此外，低空、機器人、AI等新興應用場景打開固態電池市場空間，產業化落地有望提速。
4、工信部等八部門印發機械工業數字化轉型實施方案
據媒體報道，近日，工業和信息化部等八部門印發《機械工業數字化轉型實施方案》，目標到2027年，數智技術在產品研發設計、生產制造、經營管理、運維服務等環節廣泛應用，智能制造能力成熟度二級及以上企業占比達50%，建成不少于200家卓越級智能工廠，帶動機械企業研發設計、生產制造、供應鏈管理數字化智能化水平穩步提升；培育一批既懂行業又懂數字化的系統解決方案供應商，形成不少于200個優秀場景化解決方案，服務能力顯著增強。
華創證券發布研報稱，“DeepSeek”加速引領垂類場景應用，而在工業制造業領域，AI技術正在重塑全球工業格局，推動工業邁向智能化。工業大模型目前處于小規模商業應用落地階段，通過與工業領域的深度融合，有望為工業領域帶來“基礎模型+各類應用”的新范式。